重组并购最佳实践：制造业
——中国二重集团预重整项目

目背景：

二重集团成立于1958年，是国家重大技术装备国产化基地和我国最大的新能源装备制造基地之一。自2011年起，受宏观经济形势、重型装备制造业行业周期以及自身管理问题等多重因素影响，二重集团、二重重装多年连续亏损，失去造血能力。截至2015年9月，二重集团、二重重装总负债超过200亿，严重资不抵债；2014末，二重集团、二重重装债务危机全面爆发。

面临的挑战：

一方面，企业经营陷入困境，长期亏损。另一方面，因公司流动不足，二重发行的中期票据和“08二重债”均面临兑付危机；职工众多，维稳压力大。7000余名职工面临失业风险，如何安置如何维稳，成为重要难题。

项目效果：
重整圆满成功，化解了企业金融负债与经营性负债，公司重回正轨
•    角色：管理人
•    重组方式：预重整
•    重组职能：通过主导两家公司重整，高效、出色地实现了依法合规、快进快出的目标，帮助公司及债权人解决了疑难问题；通过推进重整计划与庭外重组协议衔接，并将债务重组与资本市场相结合，重整计划获得债权人会议、出资人组会议高票通过，同意的人数、金额均达到95%以上。